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2.在"设置DD功能DD微信手麻工具"里.点击"开启".
3.打开工具.在"设置DD新消息提醒"里.前两个选项"设置"和"连接软件"均勾选"开启"(好多人就是这一步忘记做了)
中期看,在伊朗战事和HALO交易平息后,市场会寻找新的可以线性外推的叙事,从中美经济基本面角度,双方都有一定货币、财政腾挪空间,短期基本面层面冲击可控,更长维度看如能源供应紧张持续,地缘政治也持续恶化,我国的实体经济供应链优势、新能源产业优势、出海优势可能为市场带来新的爆点。
长期维度,中美长期博弈深化趋势继续,随着美国政策的底线逐渐清晰与持续增加赤字,国际资本市场已经开始质疑美国政府的治理能力与制度信誉。但美元信用目前仍未被实质撼动,美债暂时也不存在大风险。观察美国资本市场变化与我国是否会迎来战略机遇。当前在美国经济前景不确定+美联储降息区间中,人民币对美元汇率出现提升,如有外资持续流入对我国权益市场也会形成支撑。其二,在监管多重政策推动下,公募产品被动化、险资和券商自营等资金长期化趋势可能进一步强化(五家A股上市大型险企持有股票1.8万亿,同增28.7%,股票和基金配置比例均在10%以上,后续如下调险资持股风险因子等政策应会持续),且从居民角度来看,权益市场赚钱效应增加有利于居民超额存款流入股市(超额存款55万亿左右,目前仅有22%的家庭金融资产配置在基金和股票上)中长期维度看市场仍可能迎来配置资金流入。
(4)行业观点:
行业上,对于偏防御的红利类行业,短期可继续增配,当前进攻性方向持续受压,市场情绪进一步恶化,红利板块迎来资金配置。
进攻性行业方面,我们继续重点关注通胀与高景气方向(地缘动荡继续推升全球能源通胀甚至滞胀预期,与其高相关的化工、石油石化、油运、新能源与储能、有供给侧逻辑的国内顺周期等会从情绪面受益,其中国内顺周期基本面仍偏弱,行情长度和科技行情持续性和宏观、行业数据变化相关,此类标的和高景气方向如一些电新细分方向、部分机械如内燃机在当前交易背景下优势凸显)。
科技(催化仍然不断,但能源危机叙事如持续将继续承压,边际催化与业绩更为重要,关注业绩支撑的CPO、催化密集国产算力和航天、电力基建相关的电力设备、内燃机等,仍会有交易型机会,有超跌机会积极布局)。
弱美元交易(贵金属与工业金属等,伊朗战事打击情绪,增加波动率,但长期逻辑仍在)。
4.风险提示:
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近日,昆明理工恒达科技股份有限公司(证券代码:920152,证券简称:昆工科技)发布公告称,公司与紫金铜业有限公司签署了《不锈钢阴极板买卖合同》,合同总金额达8949.98万元(含税)。此次合作将对公司湿法冶金电极材料业务的市场拓展及经营业绩产生积极影响。
公告显示,本次交易标的为不锈钢阴极板,交付周期自2026年9月20日至2026年12月31日,将根据买方通知分批次送货至指定地点。付款方式采用分期支付模式,全部通过紫金供应链服务平台开具的6个月期限电子债权凭证(紫金融信)结算:
支付阶段 支付比例 支付条件 到货验收合格后 60% 以紫金融信支付 安装使用验收合格后 30% 以紫金融信支付 质保验收合格报告出具后 10% 以紫金融信支付
本次合同对手方紫金铜业有限公司成立于2009年3月,注册资本45.21亿元,主营业务涵盖有色金属冶炼、贵金属冶炼及金属材料制造等领域。公开信息显示,该公司未被列入失信被执行人名单,且与昆工科技不存在关联关系。
昆工科技表示,此次交易属于公司日常经营活动,不会影响业务独立性。合同的履行将进一步巩固公司在湿法冶金电极材料领域的市场地位,对提升品牌影响力具有积极意义。公告特别指出,交易价格参照市场公允价格协商确定,不存在利益输送情形。
针对合同履行过程中的潜在风险,公司披露了多项应对机制:在不可抗力及外部环境变动方面,建立"政策+市场+合作方"三位一体风险预警机制;在交付效率保障方面,通过优化产能布局、强化供应链管理及建立订单动态评审机制,确保按期履约。公司同时提示,受行业政策、原材料价格波动等因素影响,合同对经营业绩的实际影响需以最终经营结果为准。
本次合同无需提交董事会或股东会审议,交易不构成关联交易及重大资产重组。昆工科技将按照相关规定持续披露合同履行进展情况。
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